 |
אל על הציגה היום את תוצאות הרבעון הראשון של 2016: גידול במספר הנוסעים, שיפור בשיעורי התפוסה, נתח השוק ויתרות המזומנים - אל מול ירידה במחירי כרטיסי הטיסה והתמודדות עם עיצומי הטייסים
אל על הציגה היום את תוצאות הרבעון הראשון של 2016, שאינן כוללות את חג הפסח, שהשנה ישפיע לחיוב על תוצאות רבעון שני, אך מושפע מעונת החורף שנחשב לרבעון חלש יחסית.
מהתוצאות עולה, כי הכנסות החברה הסתכמו ב- 396.5 מיליון דולר לעומת 419.8 מיליון דולר ברבעון קודם אשתקד, ההפסד הנקי הסתכם ב- 21.4 מיליון דולר לעומת הפסד של 16 מיליון דולר בשנה שעברה, יתרת המזומנים בסוף הרבעון הסתכמה ב- 210.5 מיליון דולר לעומת 143 מיליון דולר, ותזרים מזומנים מפעילות שוטפת הסתכם ב- 71.6.מיליון דולר לעומת 59.2 מיליון דולר. מספר הנוסעים שהוטסו על ידי החברה גדל בכ-10% - מ- 957 אלף נוסעים ברבעון הראשון אשתקד ל- 1.05 מיליון נוסעים ברבעון הראשון השנה, ואילו שיעורי התפוסה במטוסים גדלו מ- 79.5% לכ- 80%.
החברה המשיכה להתמודד בהצלחה במהלך הרבעון עם התחרות המתעצמת, שבאה לידי ביטוי בגידול של 8% בתנועה בנתב"ג, בעוד שאל על כאמור הגדילה את תנועת הנוסעים שלה בכ- 10%, השיגה נתח שוק של 36% ושיעור תפוסה גבוה של כ- 80%. למרות כל הפרמטרים החיוביים הללו, הכנסות החברה קטנו כתוצאה מירידה משמעותית במחירי כרטיסי הטיסה, על רקע התחרות וירידה במחירי הנפט.
ברבעון זה ירדו מחירי הדלק בשיעור של כ-37% ביחס לרבעון הראשון אשתקד, דבר שהביא להפחתת הוצאות החברה בכ- 35 מיליון דולר, לאחר הוצאות גידור.
דוד מימון, מנכ"ל אל על: "תוצאות הרבעון הראשון של 2016 הושפעו לא רק מעונת החורף שנחשבת לחלשה יחסית ומכך שפסח ישפיע על הרבעון השני, אלא גם כתוצאה מהגידול בהוצאות החברה בשל שיבושים באיוש טיסות. אנו ממשיכים כל העת במשא ומתן עם נציגות הטייסים על מנת לאפשר לחברה להפנות את כל מאמציה להתמודדות עם התחרות הגוברת בענף התעופה. במקביל, אנו ממשיכים להיערך לקליטת המטוסים החדשים, "הדרימליינר", ולמימוש האסטרטגיה של אל על באמצעות חיזוק מועדון הנוסע המתמיד, UP ועוד".
דגנית פלטי, סמנכ"לית הכספים: "במהלך הרבעון הצטיידה החברה בשלושה מטוסים חדשים צרי גוף מסוג 737-900, אשר מומנו בהלוואות ארוכות טווח מבנקים ישראלים, שממשיכים להביע אמון בחוסנה של החברה ובתוכניות הצמיחה שלה. יתרות המזומנים הגבוהות של החברה מהוות בסיס איתן להמשך תוכנית התרחבות של החברה ".
תוצות רווח והפסד לתקופה של שלושה חודשים שנסתיימה ביום 31 במרץ 2016:
1. הכנסות מהפעלה - הסתכמו בכ- 396.5 מיליון דולר, קיטון של כ-5.6% ביחס לתקופה המקבילה אשתקד, כאשר בתחום טיסות הנוסעים נרשם קיטון של כ- 4.4%. להלן הסיבות העיקריות לירידה בהכנסות:
- הרבעון המדווח הושפע מעיתוי חג הפסח שחל השנה ברבעון השני, בעוד שאשתקד, חג הפסח חל בתחילת חודש אפריל, כך שהיציאות לחופשת הפסח אשתקד החלו כבר בשבוע האחרון של חודש מרץ.
כמו כן, הושפעו ההכנסות מהתמשכות מגמת הירידה במחירי הטיסות כתוצאה מהשפעת הירידה במחירי הנפט והתגברות התחרות, שחיקת שערי החליפין של המטבעות השונים בהם מתבצעות חלק מעסקאות המכר של החברה (בעיקר יורו) ביחס לדולר. מנגד, ההכנסות הושפעו לטובה כתוצאה מגידול במספר הנוסעים של החברה ובכמות הנוסע-ק"מ (RPK).
- בתחום המטענים קטנו הכנסות החברה בכ-9.5% בעיקר כתוצאה מקיטון בתשואה לטון-ק"מ וכן מקיטון בכמות טון-ק"מ שהוטסה והשפעה לרעה של שחיקת שערי החליפין.
2. הוצאות הפעלה - הסתכמו בכ- 362.1 מיליון דולר, קיטון של כ- 1.4% ביחס לתקופה המקבילה אשתקד. הירידה נובעת בעיקר מהקיטון החד בהוצאות הדס"ל של החברה בהיקף של כ-35 מיליון דולר. מאידך, חל גידול בסך של כ-30 מיליון דולר בהוצאות ההפעלה האחרות (שאינן הוצאות דלק) של החברה, זאת בעיקר כתוצאה מגידול בפעילות, משיבושים באיוש טיסות והצורך במציאת פתרונות חלופיים בקשר לכך, וכן כתוצאה מעליית שכר בשל הסכם העבודה שנחתם בחודש יוני 2015 .
3. הוצאות דס"ל- הוצאות הדס"ל של החברה קטנו בשיעור של כ-30% ביחס להוצאה המקבילה אשתקד (לרבות השפעת הגידור), בהיקף של כ- 35.4 מיליון דולר כתוצאה מירידה במחירי הדס"ל, אשר קוזזה בחלקה ע"י גידול בכמות הדס"ל שנצרכה בשל העלייה בהיקף הפעילות של החברה. סך הוצאות הדסל לרבות השפעת הגידור הסתכמו בכ-83.3 מיליון דולר בהשוואה ל- 118.7 מיליון דולר ברבעון מקביל אשתקד.
4. הוצאות מכירה –הסתכמו בכ-41.8 מיליון דולר, קיטון בשיעור של כ- 5% ביחס לרבעון המקביל אשתקד, וזאת בעיקר כתוצאה מקיטון בהוצאות ההפצה, הן בשל הירידה בהכנסות והן בשל הירידה בשיעור העמלות.
5. הוצאות הנהלה וכלליות – הסתכמו בכ- 22.1 מיליון דולר, המשקף קיטון בשיעור של כ-2% ביחס לרבעון המקביל אשתקד, זאת בעיקר כתוצאה מהגידול בהוצאות שכר של החברה.
6. הוצאות מימון נטו– הסתכמו בכ-4.7 מיליון דולר בהשוואה לכ-7.9 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. הקיטון נובע, בעיקר, כתוצאה מרווח מפדיון מוקדם של הלוואה ומקיטון בהפרשי שער בהשוואה לתקופה המקבילה.
7. הפסד לתקופה – ההפסד לפני מסים ברבעון המדווח הסתכם בכ- 33.5 מיליון דולר, והפסד לאחר מס בכ-21.4 מיליון דולר, לעומת הפסד לפני מס של כ-21.7 מיליון דולר והפסד לאחר מס כ-16.0 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. סעיף המס של החברה הושפה לחיוב מהטבת מס שהוכרה ברבעון נוכחי כתוצאה מהירידה בשיעור מס החברות ל-25% (ביחס ל-26.5%), דבר שהביא לקיטון בהפסד הנקי של החברה.
נתונים מאזניים ליום 31 במרץ 2016:
1. הנכסים השוטפים של החברה - הסתכמו לסך של כ-461.2 מיליון דולר, גידול של כ-66.9 מיליון דולר ביחס ליום 31 בדצמבר 2015. הגידול נבע בעיקר מעלייה ביתרות המזומנים ומעלייה עונתית בסעיף הלקוחות.
2. ההתחייבויות השוטפות של החברה - הסתכמו לסך של כ-887.5 מיליון דולר. ההתחייבויות גדלו בסך של כ- 44.4 מיליון דולר ביחס ליום 31 בדצמבר 2015, בעיקר מגידול מגידול עונתי בהכנסות מראש ממכירת כרטיסי טיסה, גידול בזכאים, בעיקר מדיבידנד שהוכרז, ובקיזוז ירידה באשראי לזמן קצר וקיטון בסעיף מכשירים פיננסיים נגזרים
3. הון חוזר working capital –לקבוצה גרעון בהון החוזר בסך כ- 426.3 מיליון דולר לעומת גרעון של כ- 448.8 מיליון דולר ליום 31 בדצמבר 2015. יצוין כי, חלק מהותי מהגרעון בהון החוזר אינו משקף תזרימי מזומנים בטווח הקצר, כמוסבר להלן. היחס השוטף של החברה ליום 31 במרץ 2016הסתכם לכ-52.0% לעומת 46.8% ליום 31 בדצמבר 2015. הגרעון בהון החוזר כולל שלושה מרכיבים מהותיים אשר נכללים במסגרת סעיפי ההתחייבויות השוטפות של החברה ומאופיינים במחזוריות עסקית שוטפת, אולם החברה אינה נדרשת למקורות תזרימיים בטווח הקצר על מנת לפרוע אותם: הכנסות מראש ממכירת כרטיסי טיסה והכנסות מראש ממועדון הנוסע המתמיד, שסילוקן ייעשה באמצעות העמדת שרותי טיסה עתידיים, והתחייבות לעובדים בגין חופשה, אשר צפויה להיות משולמת על פני מספר שנים, אך מסווגת כהתחייבות לזמן קצר בהתאם לכללי החשבונאות. סעיפים אלו מושפעים, בין היתר, מהעונתיות של הפעילות ומעיתוי החגים.
4. הנכסים הלא שוטפים - הסתכמו לסך של כ- 1,305.4 מיליון דולר, גידול של כ-35.6 מיליון דולר ביחס ליתרתם ביום 31 בדצמבר 2015, הנובע בעיקר מגידול במצבת הנכסים של החברה כתוצאה מקליטת שלושה מטוסי 737-900ER, ומאידך מקיטון בהוצאות הפחת השוטפות של החברה.
5. ההתחייבויות הלא שוטפות – הסתכמו לסך של כ-706.5 מיליון דולר, גידול בסך של כ-80.2 מיליון דולר ביחס ליתרתן ביום 31 בדצמבר 2015. הגידול נבע בעיקר מקבלת הלוואות למימון 3 מטוסי 737-900 ובקיזוז קיטון בהתחייבות למיסים נדחים כתוצאה מההפסד לפני מס לתקופה וירידה בשיעור מס החברות.
6. ההון של החברה - הסתכם לכ-172.6 מיליון דולר. הקיטון בסך של כ- 22.2 מיליון דולר ביחס להון ליום 31 בדצמבר 2015 נבע בעיקר מההפסד לתקופה בסך של כ-21.4 מיליון דולר ומדיבידנד שהוכרז בסך של כ-15.0 מיליון דולר,. מנגד נרשמה השפעת מכשירי גידור של החברה על קרנות ההון, בסכום נטו של כ-15.8 מיליון דולר.
7. יתרות מזומנים הסתכמו בכ-211 מיליון דולר.
8. תזרימי מזומנים מפעילות שוטפת – הסתכמו בכ-71.6 מיליון דולר בהשוואה לכ- 59.1 מיליון דולר ברבעון מקביל אשתקד.
| | אין באמור לעיל לרבות כל מסמך ו/או קובץ המצורף לו משום יעוץ או המלצה לקנייה / מכירה של ני"ע ו/או מכשירים פיננסיים |
|
| | | |  | |
