 | היערכות להצבעה ב-9 לחודש
חברים יקרים שלום,
דרכנו להסדר חוב, אינה קלה וסביר כי צפויות עוד התפתחויות רבות, ההצבעה החוזרת אותה מקדם הנאמן וכוונתו לאפשר ל 'גלעד', להפוך את החלטתו, מהווה גם עבורנו הזדמנות לבצע הערכת מצב מחודשת. בעניין דרישתנו לנקיטת הליכים כנגד החברה, שכן נקיטת הליכים הינה אמצעי ולא מטרה.
כפי שציינו בעדכון הקודם "הסדר חוב תוך 3 חודשים לכל היותר!" (מצורף הקישור), עלינו לדבוק בעמדה כי הסדר החוב צריך להסתיים בפרק זמן זה. אסור לסגור אותו מהר מדי תוך שבועות ספורים באופן בו הסעיפים המשפטיים לא יהיו סגורים היטב, מנגד אסור למשוך את ההסדר על פני פרק זמן ארוך מזה.
בימים האחרונים, קיימנו שורה של התייעצויות עם גורמים שונים וכן דיון אסטרטגי נוסף של הצוות המשפטי והצוות הכלכלי של ההתארגנות, בדבר עמדתנו ביחס לכתב ההצבעה וסוגיית נקיטת ההליכים.
כפי שאמרנו פעמים רבות בעבר, שיקולינו עניינים ובכל רגע נתון יתקבלו החלטות הנכונות התומכות בריאקברי מקסימלי. למיטב הבנתנו הנסמכת על מסרים שהועברו על ידי הנציגות באסיפה האחרונה וכן שורה של אינדיקציות לתהליכים אשר אנו מעריכים שמתרחשים מאחורי הקלעים, לרבות הערכתנו כי כספי האופציה של אלשטיין צפויים להגיע במהלך השבוע הקרוב. אי לכך, הגענו למסקנה כי לא נכון יהיה לתמוך לאור התפתחויות הצפויות בנקיטת הליכים בשלב זה.
נקודת המוצא הינה שיש לאפשר לתהליכים להבשיל, ככל שאין חלופה אמיתית אחרת. לעניין זה, הניתוח האסטרטגי שלנו מראה כי ככל שבכוחנו להשפיע על נקיטת הליכים, הרי שבמידה והדברים לא יתקדמו בכיוון הרצוי הרי שנוכל להעלות נושא זה שוב לסדר היום גם בעוד שבועיים או חודש, ככל שנמצא זאת לנכון.
בשלב זה הגענו למאסה הקריטית אשר מאפשרת לנו להעלות להצבעה ולסדר היום כל החלטה ובכל נקודת זמן. יתר על כן, בכוחנו לחסום כל מתווה של הסדר חוב החושף אותנו לסיכונים עתידיים המסכנים את החזר החוב וכן יפגעו בערך הכלכלי הסחיר של הסדר החוב ביום שאחרי. לא נסכים לסעיפים והתניות אלו.
עמדתנו זו הובהרה לנציגות האג"ח וכן לנאמן ועל בסיס זה אנו מצפים לשיתוף הפעולה שלהם ולא למאבק בנו. לא ניתן כי סיפור דלק נדל"ן יחזור על עצמו – שנה של מריחת זמן שסופה תשישות המחזיקים ונכונות לקבל כמעט כל הצעת הסדר רגע לפני שהכול קורס.
בכוונתנו לממש כבר בטווח הקרוב את זכותנו לשלב בנציגות, נציגים מקרב התארגנות המחזיקים הפרטיים, לצורך טיפול בכל העקרונות הבעייתיים שבמתווה ההסדר המוצע וכן לבנות את הפרק של "ממשל תאגידי" וגיבוש "מנגנוני התערבות" לצורך שמירה על זכויות בעלי האג"ח.
חשוב שנשתתף בהצבעה, וששיעור ההצבעה מקרב המחזיקים הפרטיים יהיה גבוה. בהצבעה האחרונה השתתפו בעלי 19 מיליון ע.נ. בלבד מתוך למעלה מ-106 מיליון ע.נ. של מחזיקים פרטיים אליהם אנו מהווים ערוץ.
הגופים המוסדיים מונים כ- 174 מיליון ע.נ. משמעות הדבר שאנו מרכזים כ-40% מכוח ההצבעה וסביר כי כוחנו ימשיך לעלות, שכן ככל שהזמן עובר, מחזיקים פרטיים מתחילים להבין את משמעויות הסדר החוב ונכונים לגלות אקטיביות, הדבר רק מתבקש שכן, בידי המחזיקים הפרטיים מעל ל-80% מהחוב.
עד כה, כבר מעל ל-74 מיליון ע.נ., מתוך ה-106 מיליון ע.נ., אליהם אנו מהווים ערוץ, כבר הצטרפו לדרישה כי ימונו נציגים מקרב התארגנות המשקיעים הפרטיים. חשוב שנשמור על המומנט החיובי.
אנו מבקשים מכם לפנות לבנק ביום ראשון, להזמין את אישורי הבעלות ולהשתתף בהצבעה.
לנוחיותכם, מצורף כתב הצבעה לעניין דחיית נקיטת ההליכים. למען הסר ספק, בשלב זה אנו ממליץ שלא לקדם נקיטת הליכים כנגד החברה.
כמו כן, מי שטרם חתם על טופס הבקשה למינוי נציגים מקרב ההתארגנות מתבקש לשלוח לנו את הבקשה חתומה סרוקה במייל או בפקס, בצרוף אישור בעלות על מנת שנוכל להמשיך לקדם את העניין מול הנאמן.
במקביל, יצאה פניה לחברה על מנת לקדם את הפקדת כספי האופציה של אלשטיין בנאמנות בהקדם, כחלק מצעד בונה אמון בהמשך תהליך קידום הסדר החוב וכן לקיים פגישה בין הנהלת החברה לבין הצוות המקצועי של התארגנות המשקיעים הפרטיים.
בברכה
אוהד אלוני
בשם התארגנות המשקיעים הפרטיים
נייד: 050-4443707
דוא"ל: [email protected]
| | אין באמור לעיל לרבות כל מסמך ו/או קובץ המצורף לו משום יעוץ או המלצה לקנייה / מכירה של ני"ע ו/או מכשירים פיננסיים |
|
| | | |  | |
(ללא תוכן) 
(ללא תוכן)