מלחמת פריגו-מיילן:הסיפור המלא

עינב כהן

מה קורה במלחמת ההשתלטות של מיילן על פריגו?

הרוחות סוערות,החברות נלחמות והכל כרגע בידיים של בעלי המניות שיקבעו-פריגו נמחקת מהמסחר בבורסה או נשארת בכוחות עצמה.

חברת התרופות האמריקאית מיילן, חברה הגנרית השנייה בגודלה בארה"ב, מנסה כבר חצי שנה, לרכוש את חברת פריגו, תמורת מזומן של 75 דולר ועוד 2.3 מיליון מניות מיילן, מה שלפי שער מניית מיילן כרגע משקף שווי שוק בעסקה ל170 דולר למנייה. כלומר- הפרמייה כרגע עומדת על 13% מעל השער הנוכחי של פריגו.

2.דירקטוריון פריגו, לא הסכים להצעת הרכש משום שטען כי "ההצעה רחוקה מלשקף את השווי הכלכלי של פריגו".

3.מיילן לא מוותרת על ההשתלטות על "פריגו" וכעת ,היא מנסה להירשם, גם לבורסה הישראלית (בנוסף לבורסה האמריקאית שם היא נסחרת) וזאת כדי, לקבל פטור,מפרסום תשקיף כחלק מהצעת הרכש לפריגו כאשר המטרה היא,ש80% ממחזיקי המניות יצביעו בעד הרכישה והיא תאושר.

4.הנהלת פריגו נכנסת ללחץ אטומי.הם מחליטים ביום חמישי להחזיר מלחמה שערה אחרי הדו"ח על מנת לשכנע את בעלי המניות שלא להסכים להצעת רכש.
אז מה הם מציעים:

א.תוכנית התייעלות שתקפיץ את הרווח הנקי למנייה ב0.38 סנט כבר בשנה הבאה.

ב.תוכנית רכישה עצמית של מניות (BAY BACK) ב2 מיליארד דולר, כאשר חצי מיליארד דולר עוד השנה!

המטרה: למנוע מצב שמחזיקי המנייה יסכימו להצעת הרכש.

5.אבל זה לא נגמר בזה, פריגו הציגה ביום חמישי דו"ח עם ירידה במכירות אך עם עלייה ברווח נקי, תוך שהיא נותנת תחזית חזקה לשנה הבאה:  עלייה של 20% ברווח הנקי ל-9.3 דולרים למניה.  

6. עד ה13.11.15, בעלי המניות יצטרכו להצביע האם הם מסכימים להצעת רכש או לא.

ישנה ההערכה בשוק,כי חברת מיילן,תשפר עד ה13 לחודש את ההצעה שלה ובכך "תקבור" את מאבקה של פריגו.

מצד שני, יכול להיות ,כי דווקא פריגו תצליח לתת למיילן את הנוקאאוט ברגע האחרון, בצורה של הצעה טובה יותר מחברה אחרת.

הולך להיות מעניין בשבועות הקרובים.

מעוניינים להתעדכן ראשונים בכל הדברים הבאמת מעניינים שקורים בבורסה?

מעוניינים להיות חלק משירות איתותים איכותי המכיל איתותים על מניות ואגרות חוב?

אם אתם מוכנים להשקיע ולהיות חלק מקבוצה איכותית אז תצליחו לעשות סדר בתיק ההשקעות שלכם!

לפרטים:

עיתון כלכלי ושירות איתותים