הזדמנות קרובה במניית קסטרו?

 עינב כהן

מניות חברות ההלבשה חטפו מכה קשה בחודש האחרון בבורסה בתל אביב.

מי שנסחרת במכפיל לא גבוה,דיבידנד והון עצמי גבוה היא מניית קסטרו שכדאי לעקוב אחריה.

מי את קסטרו

בואו נסביר מדוע,

בעלי העניין בקסטרו הנם הראל השקעות,מגדל וקסטרו.

החברה הודיע לפני חודשיים על רכישה עצמית של מניות בשווי של עד עשרה מיליון ש"ח.דבר שמעיד בדרך כלל על הצהרת

המכפיל של החברה עומד היום על 10,והיא מחלקת דיבידנד שנתי של 4 אחוז.
שווי החברה הנו 500 מיליון ש"ח.

מבט בדוחות האחרונים מראים תמונה יפה מאד-מכירות בשיא,רווח גולמי-בשיא,רווח נקי ב2013 סגר מעט מתחת ל2012,הון עצמי-בשיא.

גם כשאני מסתכל על הרבעון האחרון של 2013 התוצאות היו מעורבות-ההכנסות עמדו על 216 מיליון ש"ח-עלייה של 9% מרבעון מקביל.

הרווח ירד ב25% ל18 מיליון ש"ח.אבל היה גבוה ב183% מהרבעון הקודם לו.

הסיכונים העיקריים של החברה זה העונתיות והתחרות הגוברת.

לפני כשנה ,החברה הודיעה כי היא נכנסת לתחום הלבשת הילדים,ופתחו 25 חנויות. טרם ידוע כיצד זה השפיע על החברה.

גולף-דיבידנד ענק

מניית פוקס נסחרת במכפיל 12% ומחלקת דיבידנד של 4%.מבחינת צמיחה היא טובה ששתי העליונות, אבל יקרה יותר.

לסיכומו של דבר: חורף שחון שפגע בצמיחה של חברות האופנה המובילות לא יהיה כאן לנצח. המכפילים של רובן לא בשמיים והן יושבות על מזומן רב.