מניית איסתא-הרוסים באים

עינב כהן

בשוק ההון, החוכמה הגדולה היא, לגלות מגמות לפני שהם קורות בפועל, לפני שהם מתפרסמות.

מה שקורה כרגע עם רוסיה-טורקיה מרתק גם מבחינה גאופוליטית,אבל גם מבחינה כלכלית ובורסאית.

כיצד המאבק החדש בין טורקיה לרוסיה,בשל הפלת המטוס הרוסי מעל שמי טורקיה, עשוי להשפיע על מנייה בשוק ההון הישראלי?

לפני שלושה ימים,פוטין פרסם הוראה לרוסים שלא לנסוע לטורקיה בשל "הסיכון הרב במדינה" (כמובן כנקמה בטורקים בשל הפלת המטוס).

עכשיו שימו לב למספרים, מדובר על 10% מכלל הנופשים בטורקיה.

בתחילת השבוע, צלצלתי לחבר, שעובד במשרד התיירות, ולשאול אותו אם יש היערכות מצידם להמיר את הנופש הרוסי מטורקיה לישראל.

"אין לך מושג עד כמה", אמר לי "אנו מפעילים קמפיינים ברוסיה ובעוד חברות מסביב לרוסיה, אנו מבינים שיש פה פוטנציאל אדיר ומנסים לדחוף בכל הכוח".

לפי מה שהבנתי ממנו, התוצאות מתחילות לשאת פרי, ומרבית התיירים הרוסים שיגיעו- יגיעו לאילת נכון לכרגע.

אני מסתכל על המנייה ,שאולי מעניינת אותי כעת יותר מכולם בזמן הנוכחי, גם בגלל הדוחות שלהם וגם בגלל הסיפור הזה עם רוסיה- מניית איסתא.

כל חברות הבנות-רווחיות

חברת איסתא עוסקת בניהול סוכנות נסיעות קמעונאית וסיטונאית, הפעלת בתי מלון בארץ (מלון כרמים בירושלים ומלון מאריוט בהרצליה

בבניה) ובחו"ל (דיסלדורף), חבילות נופש, מעונות לסטודנטים (210 מיטות), ונדל"ן מניב. החברה מעסיקה 1,025 עובדים ומפעילה 45 משרדים.

לחברה יש עשרות חברות בת שכולן רווחיות,שיתופי פעולה עם אתרים מובילים בעולם ויכולת להציע מחירים טובים מאד על חבילות נופש.

לפני עשרה חודשים, איסתא רכשה את כנס תיירות באמצעות החברה הבת, איסתא ספורט (50%). תמורת סכום כולל של כ-6 מיליון שקל.

כנס תיירות היא חברה המתמחה בתיירות נכנסת, בעיקר מצפון אמריקה, ובעלת מחזור מכירות שנתי של כ- 20 מיליון דולר כך שהיא צפויה להכפיל את פעילות איסתא ספורט.
בין השאר מרכזת כנס תיירות, תיירות חינוכית אשר במרכזה פרויקט תגלית, מרכזת מתן שירותים לארגון הפדרציות היהודיות בארה"ב
JFNA.

בנוסף, לא הרבה שמו לב, אבל איסתא נכנסה רק לנפי חודש לתחום חדש לגמרי- תמ"א 38.

היא הודיעה כי תרכוש 50% מאוחנה גרופ, המתמחה בתחום ההתחדשות העירונית (תמ"א 38). כחלק מהשותפות התחייבה איסתא

להעמיד 15 מיליון שקל לחמישה פרויקטים פעילים של אוחנה, על פני תקופה של 4 שנים, ותעניק 80% מימון להון עצמי הנדרש לפרויקטים עתידיים.

גידול של 95% ברווח נקי

ההכנסות ברבעון השלישי של 2015 הסתכמו לסך של 247.4 מיליון שקל, גידול של 23% לעומת 200.6 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד.

הרווח הנקי ברבעון השלישי של 2015 הסתכם בסך של 27.5 מיליון שקל, גידול של 95% לעומת 14.1 מיליון שקל, בתקופה המקבילה אשתקד.

תזרים מזומנים מפעילות שוטפת ברבעון השלישי של 2015 הסתכם ב-18 מיליון שקל, לעומת 16.2 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד.

מספרים אדירים.

המכפיל של הנייר כרגע עומד על 8.6. נמוך מאד יחסית לצמיחה.
אבל אם החברה תמשיך לשמור על המומנטום הזה של הרווח גם בשנה הבאה, אנו מדברים על מכפילים פנטסטיים- איזור מכפיל 4-6.

מדובר באחת המניות היתר בעלות המכפיל העתידי הנמוך ביותר בורסה ותוסיפו לזה את הדיבידנד הענק של החברה- 10% בשנה ותקבלו מנייה מאד מעניינת.

החסרונות ברורים- במצב ביטחוני מסוכן התיירים מפסיקים להגיע וההשפעה על חברות התיירות-קשה.

לסיכומו של דבר: מניית איסתא, נמצאת בשיא כל הזמנים, אבל עדיין היא נחשבת זולה מאד, כאשר כניסה של תיירים רוסים בצורה מסיבית יכולה לדחוף עוד יותר את דוחות החברה המצויינים.

רוצים לקבל מידי יום,מידע חם, על מניות שנמצאות לפני מהפך עסקי?

רוצים להיות "קרובים לצלחת" ולא להיכנס למניות אחרי כולם?

הצטרפו עכשיו לשירות האיתותים והעיתון הדיגיטלי של "ישראל בורסה".

לפרטים:

עיתון דיגיטלי ושירות איתותים על מניות ואגרות חוב