עקבו אחרינו
ברשתות החברתיות:
לפרטים נוספים
צלצלו:
050-756-0642
isbursa@gmail.com
לפרטים נוספים צלצלו: 050-756-0642
isbursa@gmail.com או שלח לנו וואטסאפ

הכל על הקול-הכירו את CRUS

סירוס מפתחת ומייצרת פתרונות בעיקר בתחומי האודיו והמיקרופונים ,ומדברת אל העולם הבא של הטכנולוגיה. (20-2-2019)
הכל על הקול-הכירו את CRUS

אלכס קולפקוב

הגיע הזמן להכיר את חברת Cirrus Logic Inc, סימבול CRUS.
אני רוצה להאיר את עיניכם על טרנד חזק בעולם הטכנולוגיה בשנים האחרונות (במידה ולא שמתם לב..). טרנד הדיבור אל המכשיר (Voice command).
כל החברות הגדולות והמשפיעות בעולם אשר נותנות שירות לנו, לצרכן הובילו את הטרנד הזה.

אפשר לראות את זה בא לידי ביטוי בשימוש ההולך וגובר "בעוזרות החכמות" אשר נמצאות בכל מכשיר חכם חדש (סירי של אפל,קורטנה של מיקרוסופט, אלקסה של אמזון, גוגל אסיסטנט וכו`) וזה לא נגמר שם. טלוויזיות חכמות, מקררים חכמים, רכבים חכמים, שעונים חכמים ורמקולים חכמים ומה לא.
הכל נהיה פשוט חכם יותר.

פתרונות קול מובילים

לכאן נכנסת החברה שלנו סירוס לוג`יק לתמונה.
סירוס מפתחת ומייצרת פתרונות בעיקר בתחומי האודיו והמיקרופונים (קול).
בין מוצריה נמנים, מעבדי זיהוי קול, קודקים חכמים, מערכות מיקרופונים יעודיים, מגברי אודיו (סינון רעשים) והתקני חיווי - מערכות המגע שאנו מכירים.
את פיתוחי החברה אנו רואים בשלל מוצרים בשוק כמו אוזניות בעלות יכולת סינון רעשים, רמקולים חכמים, סמארטפונים ושעונים חכמים (כל עניין ה Always on של המיקרופונים ומערכות החיווי).
לחברה רשומים ובתהליכי רישום מעל ל 3,270 פטנטים בעולם והיא ממשיכה להוביל ופתח טכנולוגיות מהמתקדמות בעולם בתחומה.

עם מי החברה עובדת

החברה עובדת עם למעלה מ 3000 לקוחות אשר נמנים ברשימה פורד, סוני, vizio, LG, Lenovo, Motorola, Panasonic, Samsung, והחשובה והמשמעותית מכולן אפל.


הרומן עם אפל (והתלות)

מערכת היחסים העסקית של סירוס עם אפל התחילה בשלהי 2010, כאשר היא התחילה לספק לה מגברי אודיו ( מה שבעצם מפיק את הסאונד בצורה איכותית מהרמקולים ומונע בלייה מהירה שלו בעוצמות גבוהות).

מאז ועד היום יחסי החברות התהדקו וסירוס מספקת לאפל מעבר לשבבי אודיו גם שבבים בתחום זיהוי הקול ובשילוב עם מערכות המיקרופונים שלהם אשר מאפשרות בין היתר האזנה מתמדת של סירי (Always on) בשלל מכשירי אפל, Apple Watch, Airpods, Ipads והחשוב מכולם האייפון.

לפי הדוחות האחרונים, אפל אחראית לכ 83% מהכנסות החברה. שמגיעות בעיקר מאייפונים. כך שעם ההאטה במכירות האייפונים והסמארטפונים בעולם לא עושה עם החברה חסד.

במילה אחת אנדרואיד


לסירוס לוג`יק יש עוד שוק גדול להשיג בו דריסת רגל משמעותית והוא שוק הAndroid.
יצרניות האנדרואיד בשנים האחרונות מובילות את התעשייה (בעיקר הסיניות) בפיתוחים חדשים.

למשל, בהוספת פיצ`רים כמו רמקולים סטריאופונים במכשירים ואיכויות שמע גבוהות. בנוסף, רוב מכשירי האנדרואיד החדשים מגיעים ללא כפתורים פיזיים כלל אלא עם כפתורי תוכנה (Software buttons) כך ששבבי האודיו והתקני החיווי שלה יכולים להימכר לשלל היצרניות האנדרואיד בכלל וליצרניות הסיניות בפרט.


מעבר לכך יש לחברה שת``פ עם סמסונג על אש קטנה אך יש שמועות חזקות שרצות על זה שבבי האודיו של החברה ישולבו במכשירי הגלקסי 10 הבאים, מה שיכול לתת מקפצה רצינית לחברה בהכנסות ובתפיסת נתח שוק האנדרואיד.

בדמות העוזרות החכמות ובאמת כל שנה אנו רואים קפיצת מדרגה בפקודות שאנו יכולים לבצע עם המכשיר בעזרת קול אך אנחנו עדיין לא שם.

הדבר הגדול הבא של סירוס

סירוס כבר מפתחת את הדבר הבא שזה זיהוי קול ביומטרי.
זיהוי קול ביומטרי יכול לפתוח עולם חדש של פקודות לביצוע בעזרת המכשירים שלנו שלא יכולנו עד היום עקב העדר בטיחות.

כאשר הפאלפון יזהה שזה אכן אנחנו נוכל למשל לבצע העברות תשלומים, לקרוא ולשלוח מיילים, להזמין אוכל\אובר לנהל את היומן פגישות, להזמין טיסות האפשרויות הן בלתי נגמרות.
אל תופתעו כשתתחילו לראות את גוגל, אפל, סמסונג משחררות הטכנולוגיה מסוג זה בעוד 1-2 שנתיים ואתם תדעו מי סיפקה את החומרה לזה.


בנוסף, כל השוק המתפתח של הIOT שבעצם נוכל לדבר אל כל מכשיר חשמלי בבית ושהוא יהיה "חכם" סירוס תוכל לנצל את השוק לשווק את מוצריה בעתיד הקרוב.

 

נתונים פיננסיים:

שווי שוק כ 2.24 מיליארד דולר.
מכפיל רווח נוכחי 24.78 לעומת מכפיל רווח עתידי 17.01.
מכפיל מכירות של 1.80.
מכפיל על ההון של 1.99.
הנתונים האחרונים שניתן למצוא על החברה, הם דוחות לרבעון השלישי שפורסם בינואר. ע``פ דוחות אלו:
סך כל הכנסות ירד ב 33% ל 324.3 מיליון דולר , לעומת רבעון מקביל ב2017 של 483 מיליון דולר. (נבע בעיקר מירידה במכירות האייפונים בעולם).
רווח למנייה ירד ב 43% ל0.91 דולר למנייה, לעומת רבעון מקביל ב2017 של 1.59 דולר למנייה. (נבע עקב חיסול חוב החברה וbuyback שהחברה ביצעה).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 


העתיד הוא בדיבור
אז דיברתי בתחילה על ההתקדמות בדמות העוזרות החכמות ובאמת כל שנה אנו רואים קפיצת מדרגה בפקודות שאנו יכולים לבצע עם המכשיר בעזרת קול אך אנחנו עדיין לא שם.

הדבר הגדול הבא של סירוס


סירוס כבר מפתחת את הדבר הבא שזה זיהוי קול ביומטרי.
זיהוי קול ביומטרי יכול לפתוח עולם חדש של פקודות לביצוע בעזרת המכשירים שלנו שלא יכולנו עד היום עקב העדר בטיחות. כאשר הפאלפון יזהה שזה אכן אנחנו נוכל למשל לבצע העברות תשלומים, לקרוא ולשלוח מיילים, להזמין אוכל\אובר לנהל את היומן פגישות, להזמין טיסות האפשרויות הן בלתי נגמרות.
אל תופתעו כשתתחילו לראות את גוגל, אפל, סמסונג משחררות הטכנולוגיה מסוג זה בעוד 1-2 שנתיים ואתם תדעו מי סיפקה את החומרה לזה.
בנוסף, כל השוק המתפתח של הIOT שבעצם נוכל לדבר אל כל מכשיר חשמלי בבית ושהוא יהיה "חכם" סירוס תוכל לנצל את השוק לשווק את מוצריה בעתיד הקרוב.

 

 

נתונים פיננסיים:
שווי שוק כ 2.24 מיליארד דולר.
מכפיל רווח נוכחי 24.78 לעומת מכפיל רווח עתידי 17.01.
מכפיל מכירות של 1.80.
מכפיל על ההון של 1.99.
הנתונים האחרונים שניתן למצוא על החברה, הם דוחות לרבעון השלישי שפורסם בינואר. ע``פ דוחות אלו:
סך כל הכנסות ירד ב 33% ל 324.3 מיליון דולר , לעומת רבעון מקביל ב2017 של 483 מיליון דולר. (נבע בעיקר מירידה במכירות האייפונים בעולם).
רווח למנייה ירד ב 43% ל0.91 דולר למנייה, לעומת רבעון מקביל ב2017 של 1.59 דולר למנייה. (נבע עקב חיסול חוב החברה וbuyback שהחברה ביצעה).

מאזן המזומנים של החברה עלה ל 444 מיליון דולר, לעומת רבעון קודם שעמד על 396 מיליון דולר. בנוסף, לחברה אין חוב כלל.
הרווח הגולמי עומד על 50.3%.
החברה השתמשה בכ 55 מיליון דולר לרכישת מניות עצמית בחודש דצמבר לפי שער 39.08 דולר. בנוסף, ל 250 מיליון דולר נוספים אשר החברה הפנתה להמשך רכישת מניות עצמית.

מובהר ומודגש, כי המאמרים המידע והראיונות המתפרסמים בפורטל "ישראל בורסה" מסופקים כשירות למידע בלבד,ולא כהמלצות קנייה או מכירה בבורסה ואין לראות בהם תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, לשיווק השקעות או ייעוץ השקעות לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן.

כותבי המאמרים ,הנם כתבים בלבד ולא יועצי השקעות.

וכן מודגש,כי לכותבי המאמרים בפורטל זה, יש אחזקה בחלק מהמניות ,והם עשויים למוכרן מעת לעת.

חשוב להבין, כי במידע הנכתב במאמרים, עשוי ליפול טעויות וכן עשויים לקרות שינויי שוק ו/או שינויים אחרים במנייה, וכי עלולות להתגלות סטיות בין הנתונים הנכתבים למצב החברה בפועל.

אי לכך,צוות "ישראל בורסה", לא יהיה אחראי בכל צורה שהיא, לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה.

 

פרסומת
פרסומת

פרסומת
פרסומת